LII. Hafta Kuru Yük Piyasa Raporu 26 - 31 Aralık

GENEL BAKIŞ

Piyasa son çeyrekte yılın en iyi performansını gösterdi ama gelecek yılın ilk çeyreğinde beklentiler karamsar

Kuru yük piyasası 2011 yılında en iyi performansını yılın son çeyreğinde gösterdi. 2011’in ilk üç çeyreğinde çoğunlukla 1500 puanın altında kalan ve son çeyrekte sadece 07-28 Ekim tarihleri arasında 2000 puanın üstüne çıkabilen Baltık Dry endeks (BDI) 04-08 Kasım tarihleri arasında 1800 puanın altına indikten sonra 1800’lü puanlara demir attı, 09–14 Aralık’ta ise 1900’ün üzerini test edebildi. 2011’in son iki seansısında yine 1800 puanın altına inen BDI 2011 yılını, 2010 yılının kapanış değeri olan 1773’ün biraz altında ve 1738 puandan tamamladı.

2011 YILINDA BDI’NIN SEYRİ

Endeksin 2000’in üzerinde tutunamaması, hatta daha yukarılara tırmanamaması ile Ağustos ayının ikinci yarısında başlayan piyasadaki iyileşmenin kısa süreli olduğunu savunan piyasa uzmanlarının tezleri de kanıtlanmış oldu.

TC kazanç (ABD doları)

2010 ve 2011 yılları günlük ortalamalar

2011 yılı maksimum ve minumum değerler

Ort. 2011

Ort. 2010 Max. 2011 Min. 2011

Cape TC

15,639

33,298 32,889 4,567

Panamax TC

14,000

25,041 17,115 10,372

Supramax TC

14,401

22,456 16,854 11,356

Handysize TC

10,552

16,427 11,996 8,319

BDI’daki en son kan kaybı kuru yük sektöründeki aşırı tonaj arzının devam etmesinden kaynaklanıyor. Yeni inşa gemi teslimleri ile çok fazla şişen tonaj arzının piyasa’daki mevcut talep tarafından absorbe edilemeyeceği çoğu çevrelerce savunuluyor.

Aşırı arzın sıkıntısının en çok hissedildiği capesize sektörünü irdeleyecek olursak, Aralık ayı başı itibarıyla 2011 yılında 230 adet yeni inşa capesize gemi teslim edildiğini görüyoruz. 2011 sonuna kadar yıl içerisinde teslim edilen yeni inşa capesize gemi sayısının 245 gemiye yükselmesi bekleniyor. 2012 yılında ne olacağı ise merak konusu, 2012 yılında da 220 adet yeni inşa capesize gemi teslimi planlı.

Genel olarak ise, 2011 yılı Aralık ayı itibarıyle 1.000 adet’in üzerinde ve 86 milyon dwt kapasiteye sahip gemi teslimi gerçekleşmesi ile kuru dökme yük filosu yüzde 13 büyüdü. Buna karşılık 21 milyon dwt kapasitesinde kuru dökme yük gemisi de hizmet dışına çıkarıldı.

Talep cephesinde gözler Çin’in büyüme oranı seviyesinde

Son on yılda olduğu gibi 2012 yılında da kuru dökme yük piyasasının yönünün büyük ölçüde Çin’in büyüme oranı seviyesi ile doğru orantılı olacağına inanılıyor. Diğer bir ifade ile talep cephesinde kuru dökme yük piyasasını etkileyen en önemli faktör yine Çin demir – çelik endüstrisindeki dinamikler olacak. Ocak – Kasım dönemi rakamlarına dayanılarak Çin’in 2011 yılındaki ham çelik üretiminin yüzde 9,7 artarak 688 milyon tona, ham çelik tüketiminin ise yüzde 9 artarak 655 milyon tona ulaşması bekleniyor. 2012 yılında ise ham çelik üretiminin sadece yüzde 5,8 artarak 728 milyon ton’a, tüketimin de yüzde 4,6 artarak 685 milyon ton’a ulaşacağı tahmin ediliyor. Yani Çin çelik üretim ve tüketiminin 2012’de hız kesmesi bekleniyor. Çelik tüketiminin yarısını gerçekleştiren iç inşaat pazarında uyguladığı sıkı para politikası Çin hükümeti tarafından terk edilmediği sürece ülkenin iç çelik talebinde önemli bir iyileşme mümkün görülmüyor.

Bir önceki haftadan başlayan düşüş 51. Haftada da devam etti. Capesize kazançları ve endeksinde sırasıyla %7’lik ve %12’lik bir düşüş yaşandı ancak bu beklenen bir düşüştü çünkü tatil sezonuna girilmesi ile bütün piyasalarda böyle bir durgunluk olması bekleniyordu. Yılın son haftası ve yeni yılın ilk haftasınında benzer durumlar bekleniyor.

BAĞLANTILAR

CAPESIZE

ü

'Navios Pollux' 2009 180727 dwt dely Cape Passero 28/30 Dec transatlantic round redel Singapore- Japan approx $25500 daily - Swiss Marine

ü

'Ocean Dragon' 1995 151049 dwt dely Dangjin 3/5 Jan trip via Richards Bay

redel Singapore-Japan $20000 daily - STX Pan Ocean

PANAMAX

ü

'Chang Hang Huang' 2011 92500 dwt dely Antwerp 24/30 Dec trip via Baltic redel

Piombino $18000 daily - Deiulemar

HANDYMAX/SIZE

ü

'Amapaola' 2011 33997 dwt dely Rotterdam 24/28 Dec trip redel US Gulf int steels $10250 daily for 1st 35 days and $10500 daily for balance - Clipper

ü

'New Alliance' 1996 27904 dwt dely Surabaya 3/5 Jan 2/3 laden legs redel

Singapore-Japan $5150 daily - J Lauritzen

PERIOD

ü

'Coral Seas' 74432 dwt dely Far East end Jan 1 option 1 years trading redel

worldwide $12000 daily option $13000 daily - Morgan Stanley

COASTER

ü

2500 mt clinker Samsun/Poti 14.50 Usd pmt

ü

3000 mt generals ARA / N.Africa 32.50 Eur pmt

ü

5000 mt grains Odessa/Alexandria 36.50 Usd pmt

ü

2000 mt scrap Constanta/Nemrut 35.00 Usd pmt

ü

2200 mt malt Rostock/Antwerp 19.00 Eur pmt

ü

4500 mt granis Yuzhny/Casablanca 50.50 Usd pmt

ü

3000 mt maize Reni/Limassol 41.00 Usd pmt

ü

3000 mt cement Antalya/Azov 26.00 Usd pmt

ü

3000 mt grains Kherson/Ashdod 42.00 Usd pmt

SALE, PURCHASE AND DEMOLITION

Satışı Raporlanan Kuru/Dökme Yük Gemileri ve Tankerler :