XXXVII. Hafta Kuru Yük Piyasa Raporu 12 Eylül - 16 Eylül

GENEL BAKIŞ

Piyasanın çıkışı sona mı erdi?

Hafta ortasında 2000 puana iyice yaklaşan piyasa haftanın son iki gününde gerileyerek bütün haftalık kazancını eritti. Capesize endeksinin % 5 gerilediği haftada 1927 puana kadar yükselen BDI % 1,3 gerileyerek 1814 puana çekildi. Diğer yandan handysize endeksi yerinde sayarken, panamax ve supramax endeksieri % 3’ün biraz üzerinde arttı.

Japonya’nın daha çok kömür ithal etmesi ve Çin’in demir cevheri stoklarını artırması piyasanın en son yukarı hareketindeki etken faktörler olarak öne çıkıyor. Ancak bu hafta piyasanın yönünün nasıl olacağı kritik. Çünkü geçen haftaya yine hareketli başlayan piyasanın Çin, Kore ve Hong Kong’daki kısa tatil nedeniyle hız kestiği görülüyor.

Avustralya’dan Çin’e yapılan kömür ve demir cevheri taşımalarının bolluğu ve Japonya’nın artan kömür ithalatı nedeniyle BDI Temmuz sonundan Eylül ortasına kadar, tekrar düşmeye başlamasından hemen önce % 43,5 artarak yılın en yüksek değeri olan 1927 puana yükseldi ama yine de geçen yıl 26 Mayıs’ta ulaştığı 2010 yılındaki en yüksek değeri olan 4209 seviyesinden oldukça uzak kaldı. Demir cevheri taşımalarının son dönemdeki artışı capesize kazançlarının Temmuz sonundaki değerinin % 163 üstüne çıkmasına neden oldu.

Ancak piyasadaki yaygın kanaat son dönemdeki toparlanma hareketinin sadece teknik bir düzeltme olduğu ve bazı yükleme bölgelerinde gemi mevcudiyetinin kısa vadeli olarak az olmasından kaynaklandığı şeklinde. Belirtilen kanaate göre, capesize kazançlarındaki artış Çin’in spot demir cevheri talebinin azalması ile hız kesecek ve Ağustos başındaki seviyelerine geri dönecek. Çünkü Çin limanlarındaki demir cevheri stokları neredeyse 100 milyon ton’a yaklaşıyor.

*BDI*
*PTESİ*	*SALI*	*ÇARŞ*	*PERŞ*	*CUMA*
*1876*	*1901*	*1927*	*1907*	*1814*

	*XXXVII.HAFTA*	*XXXVI.HAFTA*	*DEĞİŞİM*	%
*BALTIC DRY INDEX*	*1814*	*1838*	*-24*	*-1,31*
*BALTIC CAPESIZE INDEX*	*3008*	*3185*	*-177*	*-5,56*
*BCI 4 TC*	*$24,739*	*$26,463*	*-$1,724*	*-6,51*
*BALTIC PANAMAX INDEX*	*1746*	*1685*	61	*3,62*
*BPI 4 TC*	*$14,014*	*$13,534*	*$480*	*3,54*
*BALTIC SUPRAMAX INDEX*	*1446*	*1401*	45	*3,21*
*BSI TC*	*$15,125*	*$14,649*	*$476*	*3,25*
*BALTIC HANDYSIZE INDEX*	*677*	*683*	-6	*-0,88*
*BHSI TC*	*$10,070*	*$10,139*	*-$69*	*-0,68*

HABER VE YORUMLAR

Rus kömür ihracatı artıyor;

Ocak – Ağustos 2011 döneminde Rusya’dan yapılan kömür ihracatı geçen yıl aynı döneme göre % 10,9 artarak 71,5 milyon ton’a ulaştı. Aynı dönemde kömür üretimi de % 2,3 artarak 212,23 milyon ton oldu.

Çin 8 ayda 447,5 milyon ton demir cevheri ithal etti;

Ağustos ayında Çin’in demir cevheri ithalatı hem aylık hem de yıllık bazda arttı. Ağustos ayında ulaşılan 59,09 milyon tonluk ithalat miktarı bir önceki aya göre 4,54 milyon ton daha fazla. Bir önceki yıl aynı döneme göre ise % 32,5 daha fazla. Sekiz aylık demir cevheri ithalatı ise 447,5 milyon ton ile geçen yıla göre % 10,6 daha yüksek.

CAPESIZE

Capesize kazançları ve endeksi bir önceki haftaya göre düşüş gösterdiler. Hafta başında endeks yükselişle başladı ve hafta ortasına kadar çıkışını sürdürdü ancak Perşembe ve Cuma günü yaşanan düşüşler kapanışın negatif yönde olmasına neden oldu.Önümüzdeki hafta düşüşün devam etmesi bekleniyor.

PANAMAX

Panamaxlar genelde capesize piyasaları ile ters orantı göstermekteler.Bu durum zaman zaman doğru orantı gösterebiliyor ancak 2011 yılı içerisinde capesizelar düşüşe geçtiginde panamaks artışta ya da tam tersi durumlar gözlenebildi. Bu haftaki durumda aynıydı. Capesizelar düşüşe geçti ve panamakslar yükselişteydi. Özellikle trans-atlantik rotasında artış vardı. Ancak panamakslar iniş ve çıkışların hızlı olması nedeni ile önümüzdeki hafta piyasalardaki durum belirsizliğini koruyor.

SUPRAMAX/HANDYMAX/SIZE

Akdeniz bölgesindeki handymakslar için kara bulutların dağılmaya başlandığı söyleniyor. İngiltere’den Akdeniz’e olan bağlantılar aynı şekilde devam ediyor. Trans-Atlantic rotasındaki handysizelar da bağlantılar azalmaya başladı. Pasific rotasındaki gemilerde ise kömür taşımaları artış gösteriyor.

COASTER

Coaster piyasasında geçtiğimiz hafta başında yük sirkülasyonu oldukça yoğundu. Hububat, kömür, çelik ve hurda yüklerinin piyasadaki sirkülasyonu armatörleri memnun edecek boyuttaydı. Hafta başı itibariyle bu yeni yük çıkışları için açık gemiler hemen talepleri karşılamaya başladı fakat özellikle Karadeniz çıkışlı yükler için artan yük sirkülasyonundan dolayı, diğer armatörlerin de gemilerini bu bölgeye göndermeye başladıkları görüldü. Hububat yüklemelerin, Novo’da hala gecikmeler olduğu ve Ukrayna limanları çıkışlı hububat yüklerinin artıyor olduğu gözlendi. Karadeniz çıkışlı ve Marmara varışlı hurda yüklerinin genelde 2.500-3.000 mt luk lotlarda bağlandığı görüldü. Karadeniz’in yanı sıra Akdeniz’de geçtiğimiz haftaya yük sirkülasyonu açısından hareketli başladı. Fakat hem Karadeniz hem Akdeniz’deki yük sirkülasyonuna rağmen, armatörler ve kiracılar arasında navlun beklentisi açısından hala ciddi farklar vardı. Fakat, Yunanistan, Türkiye-Karadeniz, Mısır ve Adriyatik’te artan yük yük hareketliliği kısa zaman içerisinde navlunlarda artış olabileceğinin sinyalini veriyordu. Genel durum her ne kadar yük hacmi açısından kısa vadede olumlu gözükse de birçok ekonomist, mevcut durumun aslında 2008 krizi gibi olduğu ve yaklaşan kış ayları için durumun armatörler açısından çok da olumlu olmayacağı yönünde görüş bildiriyor.

BAĞLANTILAR

CAPESIZE

'Bulk Hong Kong' 2006 180000 dwt dely Nantong 16/18 Sept trip via South Africa
option Brazil redel Singapore-Japan $24000 daily - Oldendorff

'Proud' 2009 178055 dwt dely Antwerp 12/15 Sept transatlantic round redel
Skaw-Cape Passero $27000 daily - cnr

'Kohju' 2001 172498 dwt dely Redcar 14/16 Sept transatlantic round redel
Skaw-Cape Passero $31500 daily option redel Singapore-Japan $52500 daily -
Cargill

'Bulk Australia' RWE relet 2002 170578 dwt dely Hunterston end Sept 2 laden
legs redel Skaw-Cape Passero $26000 daily - Noble

'Anangel Dawn' 2011 114500 dwt dely Caofeidian 16/18 Sept trip via Indonesia
redel Taiwan $12000 daily - cnr

PANAMAX

'Bottiglieri Challenger' GBS relet 2010 93000 dwt dely Egypt Med 13/18 Sept
trip via Spain to Far East via Cape of Good Hope $24000 daily - Bilgent

'W-Star' 2011 92500 dwt dely Brindisi 15/20 Sept trip via Black Sea redel
Singapore-Japan $23500 daily - PCL

'Attalia' 2010 82600 dwt dely Cape Passero ppt trip via US Gulf redel
Singapore-Japan $21000 daily - Noble

'Golden Empress' 2010 79474 dwt 14 on 38 + 0.1 dely Zhangzhou 16/21 Sept trip
via Indonesia redel Singapore-Japan $14000 daily - cnr

'POS Dignity' 2004 76801 dwt 14 on 36 + 0.4 mdo dely SW Pass 18/23 Sept trip
redel Singapore-Japan int minerals $25000 daily + $525000 bb – cnr

'Yin Zhu Hai' 2009 76463 dwt 13.5 on 34.5 +0.1 dely retro passing Cape of Good
Hope 11 Sept trip via EC South America redel Singapore-Japan $25000 daily -Cargill

'Clipper Emperor' 2000 74381 dwt dely Rotterdam 19/21 Sept trip via Baltic
redel UKC $14250 daily - Oldendorff

HANDYMAX/SIZE

'Dumun' 2010 58000 dwt dely USAC 18/25 September trip redel Continent approx
$21000 daily - U-Sea Bulk

'Global Phoenix' 2010 56618 dwt dely aps St Croix spot trip redel Turkey
$28500 daily – Pacbasin

'Ocean Future' 2010 55800 dwt dely USGulf 18/20 September trip redel
Singapore-Japan $30000 daily – Norden

'St.Andrew' 2010 32500 dwt dely R.Plate 14/18 September trip redel Continent
$13750 daily - Copenship

'Spar Cetus' 1998 45146 dwt dely Nemrut Bay spot trip via Black Sea and PG
redel PMO approx $24000 daily - cnr -

PERIOD

'Hephaestus' 2001 74297 dwt dely Lianyungang 14/16 Sept 4/6 months trading
redel worldwide $14500 daily - Cargill

'Carola' 1997 73740 dwt 13 on 29.1 + 0.1 mdo dely Kosichang 15/22 Sept 5/7
months trading redel worldwide 1st leg grain into Yemen $14000 daily – Golden Ocean

'Almyros' 2010 57000 dwt dely Port Said spot 3/5 months trading (1st leg
B.Sea/E.Africa) redel Atlantic $16500 daily - Hamburg Bulk Carriers –

'Azizi' 2001 52544 dwt dely Thailand 25/30 September 5/7 months trading redel
worldwide approx $14750 daily – cnr

'New Spirit' 2001 52413 dwt dely China mid September 12 months trading redel
worldwide approx $13700 daily - Dreyfus -

'Star Capella' 2001 45601 dwt dely Zhanjiang 17/26 September trip redel India
intention bulk ferts $17000 daily – Phaethon

'Lord Curzon' 1997 27868 dwt dely SW Pass 16/20 Sept trip redel Morocco int
petcoke $9850 daily – Copenship

'Hanji Istanbul' 1997 27369 dwt dely USGulf spot trip redel Morocco intention
steel approx $9750 daily - cnr

COASTER

3,000 mt clinker Samsun / Rostov $13.5

3,000 mt HRC Mariupol / Iskenderun $33.0

4,200 mt aggregates WC Norway / Denmark €7.0

3,000 mt coal Rostov / Varna $31.0

3,000 mt scrap sf 56' Taganrog / Nemrut $46.0

3,500 mt generals ECUK / N. Spain €13.0

4,000 mt generals S. Spain / Black Sea €21.0

2,000 mt urea Yuzhny / Braila $25.0

3,000 mt scrap sf 60' Vyborg / N. Spain €25.0

SALE, PURCHASE AND DEMOLITION

Satışı Raporlanan Kuru/Dökme Yük Gemileri ve Tankerler :

DWT	BLT	YARD	COUNTRY	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
3343	1999	Faseco		MT Necati S	Tanker	-	S. Korea	37
3543	2006	Rousse Shiyard	-	MT Clipper Bordeaux	tanker			37
3770	1966		Russia	MV Selenga	Gen Cargo		Russia	37
6830	1997	Sasebo H.I.	Japan	MV Balsa 61	Gen Cargo	4 M	China	37
6830	1997	Sasebo H.I.	Japan	MV Balse 62	Gen Cargo	4 M	China	37
6830	1977		Japan	MV Balsa 61	Gen Cargo	4 M	China	37
6830	1977		Japan	MV Balsa 62	Gen Cargo	4 M	China	37
8160	1996		China	MV Hal Admirality	Cntr	7 M	Indonesia	37
8298	2002	Fukuoka S.B.	Japan	MT Howa	Tanker	9.2 M	Singapore	37
9070	1991		Japan	MT Stolt Ayame	Tanker	3.5 M		37
13153	2008		S. Korea	MT Samho Cordelia	Tanker	16 M	Hong Kong	37
17407	2009	Hudong	Japan	MV Alaskaborg	Gen Cargo	24.5 M	Venezuela	37
17407	2008	Hudong	Japan	MV Atlanticborg	Gen Cargo	24.5 M	Venezuela	37
17407	2009	Hudong	Japan	MV Avonberg	Gen Cargo	24.5 M	Venezuela	37
22308	1993	Shin Kurushima	Japan	MV Terra Bona	Cntr	8.5 M	Indonesia	37
22377	2000		Spain	MT Isabel Knutsen	Tanker	22.5 M		37
22377	2001		Spain	MT Maria Knutsen	Tanker	22.5 M		37
23574	1991		China	MV Bunga Kenari	Cntr	-		37
25694	1985	Imabari	Japan	MV Lord Byron	Bulk	5.7 M	Russia	37
36000	2011	Mitsubishi	Japan	MV Shandong Huahai P 1001	Bulk	23.6 M	Europe	37
37300	2011	Shandong Huahai	Japan	MV Shandog	Bulk	23.6 M	Europe	37
48710	2006		Japan	MT Thelema T	Tanker	25.5 M	Thailand	37
57000	2010	Taizhou Sanfu	China	MV Helga Selmer	Bulk	26.5 M	Thailand	37
57000	2010	Taizhou Sanfu	China	MV Ida Selmer	Bulk	26.5 M	Thailand	37
57000	2010	Taizhou Sanfu	China	MV Thomas Selmer	Bulk	26.5 M	Thailand	37
70165	1996		Japan	MV Pequot	Bulk	15.3 M	-	37
72344	2003	Hudong	Japan	MT SN Federica	Tanker	26.5 M	Italy	37
73034	1995		Japan	MV Toro	Bulk	15 M	-	37
147261	1999	Samsung	S. Korea	MT Hellespont Trust	Tanker	24.45 M		37
147262	1999		S. Korea	MT Hellespont	Tanker	24.45 M	Norwegian	37

Raporlanan Demolition/Recycle Satışları:

DWT	BLT	Comment	LDT	VESSEL	TYPE	PRICE/USD	BUYER	WEEK
11200	1977		5295	MV Mitra Ocean	Mpp	522	India	37
12720	1982	As is Haldia	6050	MV Nord Gain	Bulk	477	India	37
16251	1978		5185	MV Union Carrier	Mpp	530	India	37
25075	1981		5747	MV Heng Shun Men	Bulk	517	India	37
26847	1978		9019	MV Stellenbosch	Bulk	516	India	37
27606	1977		6048	MV Win Express	Bulk	455	China	37
34927	1983		7747	MV Mentor	Bulk	522	India	37
47222	1986	As is Kakinada	10712	MV Alaknanda	Bulk	470	India	37
64711	1983		11057	MV Alba	Bulk	530	India	37
68000	1991	As is Chile	15991	MT Estrecho De Magallanes	Tanker	440	India	37
266286	1987	As is Malaysia	32309	MT Takama	Tanker	520	India	37
290085	1982	As is Malaysia	40900	MT Bw Ara	Tanker	520	India	37

MARVEL DANIŞMANLIK&DENİZCİLİK A.Ş